之間的 外匯和 債券 的關係

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之間的外匯和債券的關係 市場正在嚴重相關。 我們看到大宗商品和外匯，其中原油價格直接影響到美元，加元和日元的價值相關性的例子。 我們也看到了日經225指數的值（股票指數），兌日元下跌，或黃金價格和澳大利亞元之間的相關性之間的相似關係。 事實上，一看黃金走勢圖澳元兌美元的，這將表明，在黃金價格的快速下降也拖累了與其他專業，如美元，歐元，加元相比，澳元的價值。 這正好說明了市場應不能孤立交易。 交易商必須研究在大宗商品，指數或期貨市場特定貨幣和其他資產市場之間的關係，使價格變動的基礎上，可以完全理解。 另外，關於在市場潛力用於基於所述事件在其他市場價格波動的信息，也可以很清楚地理解。 在這篇文章中，我們將檢查外匯市場和債券市場之間的關係。 沒有多少商人知道有外匯和債券之間的關係，更別說知道這兩個資產之間的interplaying因素。 這正是本文試圖說明，使交易者將不再在有關債券和貨幣是如何相互影響的。 債券：它們是什麼？ 什麼是債券？ 債券是可以被政府和企業為獲取廉價借入資金的一種手段貨幣市場債務工具。 債券通常是由各級政府（聯邦，州和地方/市政府）發行，並由法人機構較少。 他們提供更便宜借款的來源時，與銀行貸款相比，這是什麼使他們所希望的。 此外，債券發行人通常設定借貸和融資，根本上給借款單位設置的還款利率在借款人的便利性的能力的條款。 然後由貸款人來決定是否貸款條件及還款比例，興趣和計劃是合適的。 債券去了不同的名字。 他們也被稱為美國國債，美國國債收益率，政府票據等債券也有不同的到期時間。 債券購買者支付的週期性利益，他們的投資，所以我們必須有30天的收益率，60天，90天，120天，3年期，5年期，10年期和30年期國債收益率的債券。 債券收益率和債券價格 我們看到這些術語使用了大量描述鍵時，因此對我們來描述它們是什麼，使得貿易商理解這些術語的代表是重要的。 債券價格是指債券的成本（這是購買債券時，什麼債券買方支付），而債券收益率是債券買方為使用的債券買家的錢支付的債券發行人的利益。 債券價格是負相關的綁定產量。 當債券價格上漲，收益率下降，反之亦然。 關係外匯和債券 如何是與貨幣的價值債券？ 債券某些特性會影響貨幣的價值。 這些是： 一）債券收益率 B）債券利差 債券與貨幣 相比於貨幣，但被認為是更安全的投資，因為對債券工具的利息收益幾乎都是擔保債券是傳統低收益的投資。 因此，交易者大多是購買債券時，有其他市場的不確定性。 因此，債券購買與“飛行安全”或風險厭惡情緒有關。 一旦風險厭惡情緒是完全在市場上玩，債券價格將傳統上開始上升，債券收益率會相應下降。 如何貨幣涉及鍵一個經典的例子是美元的10年期國債之間的關係。 一個國家，其債券價格的貨幣本質上是依賴於國家的利率（實際上充當基準債券收益率）。 當零售價格上升，有通貨膨脹的危險，這增加了加息的可能性，從而導致更高的債券收益率。 更高的債券收益率將導致本地貨幣的需求增加，外國投資者在以購買受影響國家的債券兌換為當地貨幣的貨幣。 這種高漲的需求將導致貨幣的價值上升。 因此，債券的收益率上升將導致較高的貨幣價值，而收益率下降將導致貨幣的價值下降。 當看著的10年期美國國庫券和美元收益率，我們可以看到，有一個正相關關係。 下面的圖表說明了這一點： 1年圖表運動的債券收益率對美國10年期美國國債 一年圖表為美元兌加元（每日） 下面的圖表是包含美元（美元兌加元）和10年期美國國庫券貨幣對之間的相關性的說明。 我們看到，10年期美國國庫券表現在類似的模式對美元兌加元匯率的運動。 這兩個圖是代表價格走勢和兩個資產的債券收益率。 我們可以清楚地看到，隨著債券收益率上升，但在美元兌加元水漲船高。 的地方有在債券收益率暢遊與相關的美元兌加元的價格暢遊。 這正好凸顯之間10年注和美元的關係。 增加債券收益率總是會吸引投資者的興趣，為受災國家的貨幣，刺激需求驅動的上升currencys值。 債券利差和貨幣 我們都聽說過，當與中標處理，並要求貨幣對的價差。 利差也存在於債券市場，債券利差只是指的差異，兩國的國債收益率相比。 通常情況下，這些國家的債券收益率利差進行比較的貨幣是那些被發現在外匯市場的。 你聽說過套利交易？ 如果你有，那麼這是套利交易在外匯市場的全部基礎。 如果你沒有，你還沒有了解，從本網站以前的文章之一的套利交易，那麼我們將再次解釋了套利交易。 套息交易只是其中的交易者尋求從差的債券收益率/兩種貨幣的利率配對一起獲得的外匯交易策略之一。 通常，當具有相對較高的債券收益率的貨幣進行交易對另一種貨幣以最低的債券收益率最好的收益進行。 套利交易的高度為2006/2007，當日本債券收益率非常低（不超過0.5％）和澳大利亞等國家（8.25％在一個點），英國和加拿大要高得多。 許多交易商作出交易那些年澳元兌日元和GBPJPY令人難以置信的利潤。 全球金融危機導致許多國家降息，平倉套利交易在一定程度上。 然而，攜帶交易一定程度上仍然存在，因為還有一方面澳大利亞和加拿大的利率之間的合理差別，而美國和日本在其他的，提供機會，從現有的債券收益率差賺錢 通過交易澳元兌美元和澳元兌日元。 貿易商可在該利用在以下方面： 一）尋找買入澳元兌美元的長期機會。 目前，澳元兌美元處於下跌趨勢黃金價格重挫在最近幾個星期。 這推動澳元兌美元的價格向上從目前水平的任何根本的因素將呈現一個機會，從這個對的多頭頭寸中獲益。 機會應該尋求在日線圖上，提供了一個機會來保存數天或數週，每天賺取利息為位置滾過的位置。 二）看或出售使用上述相同的原理情緒指數長期機會。 結論 展望未來，交易商可以利用這些債券資源交易貨幣。 其中債券的重要資源，是債券利差和債券的收益率從國家到國家的名單。 有幾個網站在這個信息是可用的。 利用這些信息，將有可能為投資者識別其它貨幣對，其中有足夠的息差從債券收益率和債券利差中獲利。 交易商還應該知道，大多數這些機會是中長期的。 除了換來了持有高債券收益貨幣多頭倉位（這需要大量的頭寸有意義）每日側翻，貿易商鼓勵持有幾天或幾週這樣的位置時，趨勢有利於收益率較高的貨幣。 這是唯一的辦法，從債券收益率和債券的利差中獲利提供了最大的利潤應計。 注意！ 筆者的看法是完全是他或她自己的。